第一百四十章 精達投資的選擇（1 / 2）
顧池江聽見這話，偏頭看了那位交易組組長一眼，詢問道：「你覺得還可以再拿下去？」
「我是覺得外高橋和滬港集團的底層邏輯並沒有變。」那位交易組組長說道，「而且滬市作為國內經濟重鎮，在經濟重回增長的預期中，像外高橋和滬港集團這種直接受益於滬市地方經濟建設的基礎邏輯股票，我覺得是可以繼續持有等待相關基本麵的進一步反轉的，至少……應該等年報之後，再下決定。」
「林組長，你這持有邏輯，有些勉強啊！」郝衛來笑嗬嗬地說道，「持有股票，最忌猶豫不決，外高橋和滬港集團半年度報告，已經顯露出來了其業績衰退的本質，而且……放眼下半年度，以我們所調研、掌握的各種市場信息，都不足以說明這兩支股票，能夠在下半年迎來業績的反轉，也就是不能證明它們的業績能夠重回增長曲線。」
「在我看來……」
「持股的過程，就是不斷試錯的過程。」
「我們無法確定哪些股票能夠真正地實現困境反轉，那麼……就隻能是不斷地去弱留強，留下概率最大，市場資金認同度最高的標的。」
「從今日集合競價的表現來看，很明顯，市場資金對於晉城汾酒的業績認同度，要顯著高於外高橋和滬港集團。」
「市場資金不會說謊……」
「這也就是說晉城汾酒的困境反轉概率，明顯要大於外高橋和滬港集團。」
「再者，對比今年三支股票的整體表現和業績表現，以及當前的估值水平，晉城汾酒明顯比外高橋和滬港集團超跌，且估值水平線更低，業績表現更好，如此……去弱留強，將投資的未來風險，向風險概率更小的個股標的上匯聚，又有什麼錯呢？」
「我不是說在持倉標的業績表現低於預期的情況下，去弱留強有錯。」林組長反駁道，「我隻是說……我們『精達1號』作為長期投資基金，目光理應放得長遠一些，不要隻看著眼前的季報做投資。」
「如果真的按照季報來做的話……」
「昨天公布的業績報告裡，被大家廣泛討論的網速科技和分達科技，以及眾多蘋果產業鏈股票，諸如歌爾聲學、歐菲科技等，業績增速都很好，難道我們要高位去追這些短期已經翻了兩倍、三倍，且E居於100倍以上的股票嗎？」
「那自然不可能。」郝衛來說道，「熊市重質，牛市重勢，創業板這些熱門股票脫離正常估值太遠了，高位追漲，風險極大。」
「這就是了。」林組長頓了頓，繼續道，「我也不是說晉城汾酒，乃至白酒板塊不好，對比白酒板塊11年、12年，乃至前麵整個板塊十年的整體平均估值，這個時候的白酒板塊，確實已經低估明顯，非常具有性價比了，但是……」
「我們不是在晉城汾酒上，已經有足夠持倉了嗎？」
「如果再增倉到白酒板塊，恐怕有集中持股的風險啊！」
「去弱留強，怎麼就有集中持股的風險了？」郝衛來不太認同這位林組長的話，輕笑了一聲，說道，「當前基金除了晉城汾酒以外，在華國寶鋼、神華煤業、民商銀行上的持倉，都不計算的嗎？」
「而且，明知道當前白酒板塊具備所有困境反轉的條件和預期。」
「且估值，已經被打到了穀底，持股風險和未來盈利的比率，已經相當誘人，難道這樣的局麵下……還要抱著風險相對較高，且未來一段時間也根本看不到反轉跡象的風險股票，繼續虧損下去？」
倆人辯論間，時間已然到達9點25分，兩市集合競價結束。
隻見晉城汾酒高開了21%，集合競價共計成交1231手的單子，比之前麵多個交易日，顯著放量；滬港集團、外高橋兩支票，集合競價成交量也都在1000手以上，也都體現出了放量的態勢。
隻是晉城汾酒是放量上行，而這兩支票是放量下行。
麵對著這樣的開盤景象，顧池江沉默了一下，說道：「看開盤之後的市場如何走吧，就像郝主任說的，麵對股票的基本麵和未來，每個人的心理預期都不一樣，不好下決斷，但市場的資金選擇，卻不會騙人。」
「如果晉城汾酒，乃至整個白酒板塊，確實得到了市場資金的顯著認同。」
「而外高橋和滬港集團場內資金，一直呈現出流出狀態，且承接力量不強，股價也節節走低，那就確實沒有什麼好猶豫的了。」
「至於如果外高橋和滬港集團的股票走勢嚴重不及預期，止損騰出來的資金……」
「我們可以再計劃、商量一下，看具體投向哪裡。」
大盤在2000點，已經來回震盪了差不多20天了，而且創業板指數，已經明顯向上帶量突破，雖然顧池江看不懂創業板一直強橫的邏輯，也同許多機構基金經理一樣，認為是市場遊資在創業板上，趁市場監管輕鬆時胡亂瞎炒，但他同時卻也明顯感覺到了這裡就是市場的底部。
按照整體的投資策略來說。
在這裡，他已經用不著恐慌，可以放心大膽上倉位。
所以，就算基金持倉從外高橋和滬港集團上退出來，他也不會任由資金在基金賬戶內閒置。
當然……
作為郝衛來嚴重看好的白酒板塊，能不能反轉，能不能在下半年度引領主板市場藍籌板塊，走出泥潭，重回升勢。
當前，他也不敢完全確定。
還得耐心等待幾日，看一看市場資金對這個板塊的攻擊力度和認同度。
方能作出最後是否加倉這個板塊的決斷。